思考自己的價值是否超過機器人

思考自己的價值是否超過機器人。

這句話出自於智編參加台灣證券交易所與Nasdaq合辦的ETF研討會，一位與會的朋友所說。

在2017/3月底時，貝萊德決定裁掉部分主動型基金的團隊成員，並決定改革主動型基金的操作方法。貝萊德在新聞稿表示，主動型基金的行業越來越嚴峻，如果坐在辦公室，靠看盤或打探小道消息來交易，這些人不轉型將被淘汰。

貝萊德的這個裁員舉動，震撼了美國的金融圈（台灣這個鬼島倒是不太關注這個新聞），貝萊德並非完全揚棄主動投資，但是當被動投資現在佔貝萊德的管理資產已經達1/3時，做改革就相當合情合理了。

貝萊德的做法是，透過機器人重新定義主動投資做研究的方法。傳統上主動型基金經理人之間，很少分享彼此的交易做法，即便有，也僅止於其團隊，但是貝萊德打算將這些影響交易做法的所有因子，找學術等級的研究員，透過各種數據的驗證，甚至寫論文，來確認某些因子的有效性以及適用範圍，讓經理人採用。

智編過去曾待過國內最大的自營單位，很多自營單位做的事情，就是盡可能在一定程度的驗證，並讓團隊能夠彼此分享，但是要做到像貝萊德一樣，從Top down的方式，把研究做成因子等系統，困難度極高。

業內朋友也提到相當佩服，貝萊德已經是主動型基金龍頭之一，卻自己開槍逼迫自己轉型，現在貝萊德的員工，每個人都思考自己的價值，如果不提升自己的價值，就等著捲舖蓋走路。

事實上，智編發現，貝萊德在轉型上早已蛛絲馬跡，除了旗下的基金資產以外，過去幾年，貝萊德全資收購了機器人理財公司Future advisor以及投資了personal capital，就已經決定挑戰傳統基金公司的生態：完全仰賴銀行通路的惡劣環境。（貝萊德公司架構圖請參考附圖）

根據36KR的報導

BlackRock收購FutureAdvisor的原因實際上也比較明顯，他們需要在千禧一代的身上找到業務增長的空間。這批年輕人並不是沒有理財需求，只是需要更低門檻、更便利、更互聯網化的解決方案。

傳統金融公司應該看看貝萊德的做法，也該思考自己是否在創新上的努力，如果只是還在等待一個未知的明天，不如現在就改變。